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ボラティリティとは

ボラティリティとは
引用元:Trading Viewの提供チャート

トレーディングのボラティリティとは何ですか? クイックガイド

(注:続行する前に、 免責事項 このウェブサイトに掲載されている会社が提供する取引商品は高レベルのリスクを伴い、すべての資金を失う可能性があること。 CFDは複雑な商品であり、補足的な収益を提供することが保証されることはありません。 実際には、 全個人投資家の約68%がCFDの取引中に損失を経験しました. を使用する前に、このことを忘れないでください。 eToro 自分でプラットフォームを作成します。 このウェブサイトにあるすべての情報 は公式の取引アドバイスではなく、示されているすべての慣行はデモアカウントの使用のみを目的として参照されています。)

ボラティリティとは何ですか?

ボラティリティは、統計的に言えば、特定の資産のスプレッドまたは分散リターンが平均(基本的にリターンの標準偏差)と比較してどの程度であるかを示す尺度であり、一定期間の平均値と比較して上下に変動します。 金融資産の価格が時間の経過とともに上下方向に多くの予測できない変化を示す場合、それは非常に変動性が高いと見なされ、その逆であるため、価格変動が小さい資産は変動性が低いと見なされます。 たとえば、昨年の100株の価格が平均50ドルだったが、その価格が50ドル上昇し、102ドルも下がった場合、非常に変動する可能性があります。 一方、価格がわずかに変化し、最大で98ドル、わずかでXNUMXドルの場合、前の例よりも変動が少なくなります。

なぜボラティリティは不滅なのですか?

ボラティリティは、資産に投資するリスクに直接関係しています。 資産の価格が時間とともに変化する速さは、トレーダーが投資のキャピタルロスに直面する速さに影響を与える可能性があります。 ただし、ボラティリティとリスクは同じものではありませんが、ボラティリティが投資リスクの原因の100つである可能性があることに注意してください。 たとえば、50ドルでの資産取引に長く携わっていて、それが非常に変動しやすく、50ドルに下がった場合、株式を売却して現金化することにした場合、この投資でXNUMXドルを失う可能性があります。 ボラティリティが有利に機能する場合は、代わりに資産の価値が上がる可能性があります。

どのように測定されますか?

楽器のボラティリティは本質的に ボラティリティとは 標準偏差 そのリターンの。 これは、資産の価格が一定期間にわたって平均からどれだけ逸脱したかを示します。 基本的に、資産のリターンの分散を統計的に測定します。

ボリンジャーバンドの例

これが最終結果のようになります。 この指標は、資産が 買われ過ぎまたは売られ過ぎ、価格ラインが上限と下限のバンドにどれだけ近づいているかに応じて。 資産のボラティリティが増加すると、それに応じてボリンジャーバンドのXNUMXつのトレンドラインが広がります。

ボリンジャーボンド eToro

資産のボラティリティについて話すときに考慮すべきボラティリティにはXNUMXつのタイプがあります。 と呼ばれるものもあります 過去のボラティリティ 資産のリターンが過去にどの程度広がっていたかを測定する資産の。 インプライドボラティリティ 一方、ボラティリティが将来どのようになると予想されるかを示しています。 オプションなどの金融デリバティブの価格に基づく非常に複雑な方法論を使用して計算されます。 オプションは、特定の事前に決定された価格で資産を売買する権利を与えます。 ボラティリティの高い資産のオプションは、価格が大きく変動するにつれて、資産の現在の市場価格とオプション発行者から売買できる価格の差から利益を得る機会があるため、より高い価格で取引される傾向があります。 。

例をもう少し明確にするために、 通話オプション、それを購入したトレーダーに特定の価格で資産を購入する権利を与える、100株あたり10ドルとしましょう。 オプションの価格はプレミアムと呼ばれ、このオプションに150ドルを支払ったとしましょう。 現在、この株式を発行する会社は、そのパフォーマンスに関するレポートを発行しようとしています。これは、正または負のいずれかであり、この株式の価格を大幅に変更する可能性があります(したがって、株価は変動します)。 トレーダーが望んでいたようにニュースがポジティブである場合、この株の価格は100ドルに上昇します。 その後、トレーダーはコールオプションを実行し、資産を150ドルで購入し、現在の価格である40ドルで市場で再販売することで、10ドルの利益を得ることができます(オプションプレミアムに100ドル、資産に150ドルを支払います+彼らは10ドルで資産を市場に売りました)。 悪いニュースがあった場合に価格が下がっていたら、投資家はオプションを行使せず、オプションプレミアムでXNUMXドルを失っていただろう。 たとえばブラックショールズ方程式を使用したオプションの価格設定プロセスは非常に複雑であり、この変動性を考慮に入れています。 オプションのこれらの価格に基づいて、資産の価格のボラティリティは、投資家がそれに応じて取引するために推測することができます。 全体的なプロセスは非常に長いですが、この説明はあなたに一般的な考えを与えるはずです。

資産のボラティリティの原因は何ですか?

  1. 会社の業績。 売上高、キャッシュフロー、コストパフォーマンスの面で企業の業績があまり安定していない場合、それに応じて株価は非常に変動する傾向があります。 たとえば、企業が比較的新しく革新的である場合、そのキャッシュフローとパフォーマンスは予測が難しく、突然の競争や売上の損失など、常に制御できるとは限らない要因に依存する可能性があります。
  2. 業界の変化。 おそらく、発行する企業グループと証券に影響を与える特定の業界の変化があります。 最も不安定であると考えられている石油・ガス産業を例にとると、そのような企業の資産の価格の変化は、世界的な需要と供給、規制と法律、あらゆる禁止と制裁の変化に大きく影響されます。政治的対立などの結果。
  3. グローバルおよびマーケットイベント。 世界的な主要な出来事(景気後退など)は、株式市場に大きな影響を与えるだけでなく、インフレや金利の急激な変化などのいくつかの経済的要因にも影響を及ぼします。

ボラティリティとトレーダーのリスクプロファイル

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市場のボラティリティ

市場全体のボラティリティを測定することも可能です。これは、取引資産のボラティリティに影響を与える可能性があります。 市場全体が下落すると、投資の価値も下がる可能性があります。 世界で取引されているすべての資産を計算して組み合わせるのは事実上不可能であり、代わりにS&P500などの幅広いインデックスのボラティリティが考慮されることが多いためです。 このインデックスは、米国の500大企業の株式と、時価総額に比例した資産配分を組み合わせたものです。

の一般的なメトリック ボラティリティとは ベータ S&P 500は市場のベンチマークであり、資産の価格が市場全体と一緒にどれだけ動くかを測定するためによく使用されます。 ボラティリティが市場よりも高い株式のベータは1を超え、価格の変動が市場よりも低い株式のベータは1未満です。これらの統計は、プラットフォームの「」の下でも利用できます。統計'セクションで、価格傾向分析で資産のパフォーマンスを市場のパフォーマンスに関連付けるのに役立ちます。

全体としての市場のボラティリティに起因するリスクは、しばしばシステマティックリスクと呼ばれ、会社自体が制御できないすべての市場要因によって引き起こされます。 ベータは、企業がそのようなリスクにさらされる程度を示します。ベータが高いということは、株式が市場の変化とその逆の影響を非常に受けていることを意味します。 これは、例えば、 不況 それは市場全体に影響を及ぼします。

業界/国のボラティリティ

おそらく、市場全体に関連して資産またはポートフォリオを分析することは、特定の市場セクターに焦点を合わせているかどうかを示すものではありません。 これは、トレーダーが中国、オーストラリア、スペインなどの特定の国の資産で構成されるポートフォリオに焦点を当てている場合にも当てはまります。 そのような参照に使用できるプラットフォームで利用可能な15のそのような市場インデックスの選択があります。

市場指数 etoro

取引のボラティリティ

ボラティリティが投資にどのように影響するか、そしてそれを使用して取引する方法を理解することは常に良い考えです。 その方法の選択は、投資期間によって異なります。 取引スタイル そして取引の目標。 たとえば、一部のトレーダーは、毎分発生する価格の変化から利益を得ようとします。したがって、適切な戦略とより不安定な資産またはセクターを使用して、ボラティリティを有利に使用します。 ボラティリティ株がデイトレードで人気があるのはそのためです。プラットフォームでは多くの分析ツールを利用できます。 他の投資家は、短期的な偏差に注意を払わずに長期的なリターンに焦点を合わせたり、ボラティリティの低い株式や比較的「安定した」業界に焦点を合わせたりして、時間の経過に伴う価格変動の全体的な好ましい方向を望んでいます。

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ボラティリティインデックス(VIX)

VIXは最も有名なボラティリティ指数ですが、ヨーロッパにはボラティリティ指数もあります。 VSTOXXインデックスは、インデックスオプションのインプライドボラティリティで構成されます ユーロストックス50 これは、ヨーロッパで最大の上場企業50社を指します。 彼のために ナスダック100 VXNインデックスがあります。 ラッセル2000 RVXインデックスがあり、 ダウ・ジョーンズ VXDインデックスがあります。

ボラティリティインデックス(VIX)は、英語からCBOEによって市場で認められたシカゴの機関によって1993年に作成されました。 シカゴ・ボード・オプション取引所. CBOEは、米国で最大量のオプションが取引されている場所です。 2006年に、VIXのオプションが初めて市場で運用を開始しました。 2008年、VIXは、 経済危機 世界的に、初めて交渉された10億(アメリカ)の契約を超えています。

VIXの例

次のグラフでは、2015年から2018年までのVIX価格を示しています。 また、インデックスは株式に影響を与えるイベントに非常に強く反応することがわかります。 アメリカンバッグ。

Vixボラティリティインデックス

ボラティリティインデックス(VIX)

VIXの解釈

また、ボラティリティと同様に、VIXも年換算で表されます。 言い換えれば、VIXに記載されている数値は、SPXの1日のボラティリティに、256取引日のルートを掛けたものになります。 したがって、VIXインデックスの値が日単位で何であるかを知りたい場合は、16が256の平方根であるため、16で除算する必要があります。

VIXの仕組み

VIXは、今日取引されているオプションが30日で期限切れになるため、予想される短期ボラティリティの指標として使用されます。 したがって、これらのオプションは、今後30日間の今日の市場センチメントを取り戻しています。 言い換えれば、これはSPXインデックスの短期的に予想されるボラティリティの指標です。

米国市場が休場で米国時間での低ボラティリティに注意か

米国市場が休場で米国時間での低ボラティリティに注意か

リスクに関する警告: 外国為替金取引やデリバティブ取引は高リスクを伴います。損失に耐えうる範囲の資金でお取引されることをお勧め致します。デリバティブ取引は全ての投資家に適しているわけではございません。取引に伴うリスクを充分に理解された上で、必要に応じて専門家にご相談下さい。金融サービスガイド(FSG)および金融商品開示文書(PDS)は、当Titan FX Ltdのウェブサイトよりダウンロード頂くか、郵送をご希望の場合はTitan FXのオフィスへお問い合わせ下さい。Titan FX Ltd でデリバティブ取引を始められる前に、金融サービスガイド(FSG)および金融商品開示文書(PDS)ボラティリティとは の内容を慎重に考慮してください。

運営会社とライセンス: Titan FX Ltd はバヌアツ金融サービス委員会(会社番号:40313) に登録されています。

制限地域: 米国、オーストラリア、カナダ、ニュージーランド、朝鮮民主主義人民共和国、イラン、バヌアツ共和国のお客様もしくはFATFまたは同様の国際機関がAML-CFT対策が万全でないとしている特定管轄区地域在住のお客様を対象としておりませんので、ご注意ください。 当ウェブサイト上の情報は、FXおよび/またはCFD商品取引が法律や規制によって制限または禁止されている国在住のお客様を対象としておりません

  1. 名称 Titan FX Limited
  2. 所在地 1st Floor, Govant Building, Kumul Highway ボラティリティとは Port Vila, Vanuatu
  3. 取扱許可 バヌアツ共和国金融当局(VFSC)No.40313
  1. 提供企業 PLUS INVESTMENT CORP.
  2. 所在地 2140 S. Dupont Highway, Camden, DE 19934
  3. 登録番号 NO. 203112727 (Delaware Registered Corporations)

このサイト(Titan FX 新規口座開設プロモーションサイト)は、Titan FX(Titan FX Limited)からキャンペーンを委託された、PLUS INVESTMENT CORP.により運営されています。

仮想通貨のステーブルコインとは?特徴やメリット、種類/購入方法も解説!

引用元:Trading Viewの提供チャート

上チャートは、USTというステーブルコインの日足チャートです。

しかし、 2022年5月には大口投資家がUSTの元となるLUNAを大量売却をされたことがきっかけで、USTが上チャートのような暴落を招いています。

LUNA
USTの価格安定を目的に発行される通貨。2022年5月にLUNAの大量売却問題から、提供するUST価格の暴落を招いた。

具体的な詳細は不明とされていますが、担保不足による懸念や不安が蔓延し、ドルの動きとは大きくかけ離れた変動を引き起こしたとされています。

法定通貨担保型の通貨へ資産を移動する流れも起きており、 無担保型のステーブルコインだからと言って100%安全ではないことが証明 された歴史的事件です。

引用元:Trading Viewの提供チャート

また、 法定通貨の担保型であるテザー(USDT)も2022年5月12日に一時的な下落 をしており、ステーブルコイン全体で波紋が広がっています。

【速報】仮想通貨LUNA(Terra/テラ)とは?今後の見通し・将来性とステーキングについても解説 Terraは独自のアルゴリズムを用いたステーブルコインのプラットフォームとなっており、LUNAはそのTerraで使われているガバナンストークンとなっています。 9月上旬には…

規制リスクがある

法定通貨にペッグしているステーブルコインは犯罪者の マネーロンダリングとして使用される可能性が高い ために、犯罪リスクが存在すると考えられているのです。

また、前述した2022年5月のステーブルコインに対する価格変動の懸念もあり、アメリカを中心とした主要国でステーブルコインに対する議論が活発となっています。

米国議会の属性ステーブルコインに対する見解
民主党派ステーブルコインがもたらす消費者や企業といった
経済全体へのリスクに備える必要があるとの方針
共和党派新興市場のリスクは懸念しつつ、失敗を経て成長する
ステーブルコイン市場を見守っていく方針
米上院銀行委員会の議長仮想通貨の将来性だけでなく、リスクに関して注視していく必要がある
2022年5月米議会での内容

アメリカでも具体的な方針の足並みが揃っておらず、リスクを楽観視する声もあれば、早急の規制を強めるべきとの声もあります。

各国の規制が厳しくなった場合、ステーブルコインの運用企業のビジネスが中止となったり倒産するなどで 発行しているステーブルコインの価値が無くなってしまう可能性 も存在します。

リスクを抑えてアルトコインを取引する場合は コインチェック が最適です。

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ステーブルコインの種類

ステーブルコインの分類では、何らかの資産を担保にしているのかどうか、資産を担保している場合、どのような資産で担保をしているのかで分類されます。

法定通貨担保型

法定通貨担保型はドルやユーロ、円等の法定通貨を担保として価格を安定させる手法です。

法定通貨担保型にはTether(USDT)、TrueUSD(TUSD)、USD Coin(USDC)などが該当します。

仮想通貨担保型

仮想通貨担保型は ビットコインやイーサリアム等の仮想通貨を担保にする手法 です。

仮想通貨担保型の代表例としてはイーサリアムを担保とするステーブルコインのDAIなどが挙げられます。

商品担保型

商品担保型(コモディティ)型という 金や原油などの商品に価格を連動する方法 もあります。

価格の担保の仕組みは法定通貨型などと同様に、ステーブルコインの価値の 裏付け分の商品を保有している必要 があります。

商品担保型のステーブルコインではTether Gold(XAUT)やDigix Gold(DGX)などが該当します。

無担保型は 独自のアルゴリズムを使用して価格を安定させる、価格の安定性を保つための担保がないステーブルコイン です。

トークンの供給量の調整では価格が高い時はトークンを増やし、価格が低い時はトークンをバーンする等して調整することが多く、一連の調整は スマートコントラクト等を使用して人の手を介さずに実施 されます。

無担保型はTerra(UST)などが存在します。

無担保型は、2022年5月に起こったUSTの暴落を受けて懸念が強まっているので、取引をする際は充分注意してください。

ボラティリティインデックス(VIX)

VIXは最も有名なボラティリティ指数ですが、ヨーロッパにはボラティリティ指数もあります。 VSTOXXインデックスは、インデックスオプションのインプライドボラティリティで構成されます ユーロストックス50 これは、ヨーロッパで最大の上場企業50社を指します。 彼のために ナスダック100 VXNインデックスがあります。 ボラティリティとは ラッセル2000 RVXインデックスがあり、 ダウ・ジョーンズ VXDインデックスがあります。

ボラティリティインデックス(VIX)は、英語からCBOEによって市場で認められたシカゴの機関によって1993年に作成されました。 シカゴ・ボード・オプション取引所. CBOEは、米国で最大量のオプションが取引されている場所です。 2006年に、VIXのオプションが初めて市場で運用を開始しました。 2008年、VIXは、 経済危機 世界的に、初めて交渉された10億(アメリカ)の契約を超えています。

VIXの例

次のグラフでは、2015年から2018年までのVIX価格を示しています。 また、インデックスは株式に影響を与えるイベントに非常に強く反応することがわかります。 アメリカンバッグ。

Vixボラティリティインデックス

ボラティリティインデックス(VIX)

VIXの解釈

また、ボラティリティと同様に、VIXも年換算で表されます。 言い換えれば、VIXに記載されている数値は、SPXの1日のボラティリティに、256取引日のルートを掛けたものになります。 したがって、VIXインデックスの値が日単位で何であるかを知りたい場合は、16が256の平方根であるため、16で除算する必要があります。

VIXの仕組み

VIXは、今日取引されているオプションが30日で期限切れになるため、予想される短期ボラティリティの指標として使用されます。 したがって、これらのオプションは、今後30日間の今日の市場センチメントを取り戻しています。 言い換えれば、これはSPXインデックスの短期的に予想されるボラティリティの指標です。

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